In Heroes of Might & Magic III gibt es nun acht Stadttypen. denen jeweils zwei verschiedene Heldentypen zugeordnet sind: Einen, der eher stark und kräftig ist (MIGHT) und einer, der eher magische Vorteile hat (MAGIC). Der Ritter, Totenbeschwörer, Zauberer und Barbar sind wieder dabei und werden ergänzt durch den Kleriker, Alchemisten, Ranger, Druiden, den toten Ritter, Overlord, Kriegsmagier, Beastmaster, Hexe, Dämon und den Ketzer.
Die Städte dienen als wichtigste Einnahmequelle. Je nachdem wie gut sie ausgebaut ist, bringt sie pro Tag einen bestimmten Geldbetrag. Außerdem ist es notwendig, mindestens eine Stadt zu besitzen. Hat man seine letzte Stadt verloren, und gelingt es nicht innerhalb einer Woche diese oder eine andere zu erobern, so ist das Spiel beendet.
Weiterhin versorgt die Stadt den Spieler mit Truppen, die in Behausungen wachsen, die in der Stadt errichtet werden müssen. Daneben gibt es aber auch noch andere Gebäude, wie beispielsweise die Magiergilden.
Auf den nachfolgenden Seiten findet Ihr die Übersichten zu den einzelnen Stadttypen.